Trzej bracia, Zeflik, Hanys i Francik, wyruszyli w świat w poszukiwaniu szczęścia. Na rozstaju dróg postanowili, że każdy ruszy w swoją stronę, a za rok spotkają się, by podzielić się swoim szczęściem. Dobre serce Zeflika sprawiło, że dołączyli do niego Wilk i Niedźwiedź, a tajemnicza Babuleńka dała mu na drogę magiczny kijek.
Wkrótce Zeflik dotarł do miasta, w którym panowała wielka rozpacz - smok ma pożreć królewnę, a wszyscy, którzy stanęli z nim do walki, polegli. Nie ma już ochotników, choć Król obiecuje pół królestwa i rękę Królewny. Zeflik po nierównej walce, dzięki magicznemu kijkowi, pokonuje smoka, a ponieważ zbliża się czas spotkania z braćmi, musi wyruszyć w drogę, obiecując Królewnie rychły powrót. Nie wie, że rozbójnik Hałaburda, tchórzliwie obserwujący walkę zza krzaków, przypisze sobie uratowanie królewny, zażąda jej ręki i połowy królestwa…
Na motywach bajki Gustawa Morcinka.